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Lme

Il liability management exercise (Lme) è lo scambio tra bond di vecchia e nuova emissione. Nel caso di Carige l’operazione serve a rafforzare il patrimonio dopo il via libera, da parte degli azionisti, a un aumento del capitale da 560 milioni. Dal 2 ottobre è scattato il periodo di adesione all’offerta volontaria che durerà sino al 18 ottobre. Chi ha aderito entro l’11 ottobre otterrà il 30% per i titoli Tier 1 e il 70% per il Tier 2, mentre chi aderirà entro il 18 otterrà il 25% per i Tier 1 e il 65% per i Tier 2. L’operazione si basa su un’offerta di scambio e una consent solicitation per la sostituzione di subordinati (nominale totale di 510 milioni) per investitori istituzionali con nuovi titoli senior a valere sul proprio programma Emtn con prezzo di emissione pari a 100%, durata 5 anni, cedola annuale a tasso fisso pari al 5%.

Ultimo aggiornamento 14 ottobre 2017